新牛人股票配资：交易专家总结的期货黄金法则

知行合一：人们常说，期货交易“知易行难”。 但我认为，当“知”的问题解决了，“做”就不是问题了。 “知识”可以理解为一种盈利模式。 有了盈利模式，严格执行、“知行合一”，自然就能实现长期可持续盈利。 因此，“知易行难”往往是认识的误区。 当你发现“做起来难”的时候，其实是“知”的问题还没有完全解决。

看对了就去做：不了解市场，错过了不要后悔，做了也不要沾沾自喜。 明白大机遇，不重仓就需要深刻反思！

卓越：每年翻倍的期货高手，不是分析的正确率，而是灵活运用杠杆的能力。 该重仓的时候他绝不会手软，该平仓的时候他绝不会拖延！

爆发力：通过了解国内一些期货高手（年入数亿）的成功案例，我有这样的感悟：要想在期货中获得丰厚的利润，必须在一两次大的行情浪潮中不断加仓，逐步在转折点之前减少仓位。 所以，炒期货生涯不是普通的匀速长跑新牛人股票配资，而是需要瞬间爆发力的变速跑。

再说说套利：国内期货市场的套利只有两种：跨品种和跨期。 跨品种价格差异主要由相对供求关系决定。 学习基础知识是有效的。 跨期价差是由供需和资金面共同决定的。 有时资本方所占的权重很大。 这种类型的套利需要复杂的交易技巧。 因此，如果你对供需基本面很了解，又不想用资金玩游戏，那么更适合跨品种套利。

规模收益递减：对于期货资管来说，随着资金规模的增加，收益率往往会下降，因为有些策略受流动性限制，无法规模化。 如果想要追求更高的回报率，资金规模应该控制在千万级别。 我个人认为，仅在国内期货市场，操作几个亿就比较好玩了。 当超过十亿的时候，仓位分配就会有所顾忌。 如果仓位太大，就会担心吸引对手。

把握大市场：供需决定价格。 当商品的供需基本平衡时，无论你研究得多么细致，这都将是一个波动的市场，迫使你高卖或低买或高卖低买。 当供需严重失衡的时候，就会出现一个大行情，这个时候，你只要抓住供需这个大矛盾，重仓持有几个月甚至一两年，并且会有一个质的飞跃。 因此，在期货职业中，重点是把握大行情。 供需基本平衡的市场，其实是大量的研究工作，结果往往是事倍功半。

我们再来说一下心态：良好的心态不是盈利与否的必要条件，但良好的心态是成为顶级玩家的必要条件！

PK：没有大方向的时候，PK就是交易技巧； 当有大方向的时候，PK就是基本面的理解。 前者能赚小钱，波动小，后者能赚大钱，但波动大。

大额亏损的原因：期货大额亏损往往是由两种情况造成的：1、完全没有做好亏损的准备，无法接受任何亏损； 2.太固执，以为自己这次一定是对的，结果就是给自己分析买单。 这些都是属于投资哲学范畴的问题，想一想就豁然开朗了。 当你为自己的观点付出了几百万、几千万、甚至上亿的学费时，你会发现，与输赢相比，你的分析根本不重要！

期货就像驾驶汽车：1、自己的意见，比如导航仪，可以参考，但不能完全相信。 2、增加位置，比如油门，路况好的时候可以踩。 3、减轻位置，比如刹车。 如果路况不好，必须刹车。 4、止损，比如汽车的安全气囊，你不能因此而盲目驾驶。 5.类型切换，比如选择车道，当然是选择最快的。 6、逆势而行，比如逆着高速公路方向行驶，十有八九会撞车。 7.交易所就是收费站！

确定性和盈亏比：任何投资决策都必须考虑确定性和盈亏比。 保守派追求高确定性，激进派追求高盈亏比。 在非杠杆股票，我追求高盈亏比，而在杠杆期货市场，我更喜欢确定性高的机会，比如套利。 5倍杠杆可以获得1%的利润空间。 % 收入，为什么不这样做呢？ 所以，对我来说，确定性是第一原则！

串联或并联：从物理角度来看，串联系统不如并联系统稳定。 如果串联系统的某个环节出现问题，整个系统就会出现故障，而如果并联系统的某个分支出现问题，系统仍然可以运行。 期货交易系统也是如此。 每次重仓操作一个产品，长此以往总有一天会出事。 如果你是一个多品种、多策略、多周期的并行系统，它的稳定性会大大提高。

赛马：基金管理就像田忌赛马。 当机会好的时候，你就下大赌注；当机会一般的时候，你就下小赌注。

论趋势：供需决定中长期趋势，供需越不平衡，趋势越剧烈，顺势者昌，逆势者败。 没有动力就造势=没事找事，常常搬起石头砸自己的脚。

尊重对手：多空双方的大辩论其实挺好的。 指出彼此的风险点。 当您觉得这些风险点问题不大时，就可以下单持有。 不宜盲目看多、盲目看空，对对方提出的风险点视而不见，有时会遭遇滑铁卢。 期货圈子很小，多空双方有时都是熟人、朋友。 因此，尊重对手是我交易的基本原则。

理念：如果你决心投资期货数十年，那么短期的输赢都会成为你职业生涯的波浪。 唯一能让你实现梦想的就是拥有正确的理念！

推测：每个成熟的期货交易者都有自己的系统。 如果你的交易违反了这个系统的原则，那就是投机！

不要被愚弄：当你做期货的时候，你想愚弄一群人和你一样的方向，这实际上是相当危险的。 这群人可能会半途退却踩到你。 更可怕的是，你做的方向不是根本的方面，一群人和你朝着同一个方向冲来。 一旦对手依靠基本面与你做相反的事情，此时必然会损失惨重。 我的哲学是遵循我所认可的基本原理的方向，无论其他人多么空虚！

“傻”逼：是否逼仓取决于期货与现货的价差，一般不取决于多头的资金实力，也不取决于空头的交割实力。 强行做空或强行做多违反当前价差的行为是“愚蠢的”。

人性：供求决定价格，利益驱动供求，人被利益感动。 研究供求规律，实际上就是研究人性！

想象力：相信自己的想象力，人如果缺乏想象力，就无法做出重仓！

哪个更重要：股票时，选股比时机更重要； 玩期货，选择品种比交易技巧更重要。

规律：供需决定价格，政策干预会扭曲价格，政策取消的预期会迅速修正价格。 这就是经济运行的规律。

蜘蛛：套利者，有时像蜘蛛一样，结网并耐心等待猎物。

啄木鸟：玩期货，要有啄木鸟的精神，有虫的地方就不断地啄。

三重身份：要玩期货，你必须将自己视为三种人。 建仓和平仓时，你必须像数学家一样严谨。

科学与艺术：投资既是一门科学，也是一门艺术。 过分强调前者往往会导致量化交易，而过分强调后者往往会让下单变得很随意。 但我选择走中间路线，开仓平仓用一套接近量化的原则来评估，仓位的大小以及如何调整仓位都有一定的艺术性。

规则：投资者和基金经理之间的关系有点像乘客和出租车司机之间的关系。 乘客希望快速、平稳、舒适地到达目的地，而司机则更注重安全问题。 红灯停，绿灯走。 遇到紧急情况要减速并刹车。 事实上，基金管理人是想在一定的风控约束下（无规则、不循环）实现稳步前进，而不是尽可能快地奔跑。 快节奏的司机总是令人害怕。

大钱：期货行业赚大钱的人有两类：1、抓住几个大的行情趋势，重仓的人； 2.无论市场状况如何，他们每天（每周）依靠交易技巧赚小钱。 前者擅长策略，更具有长远眼光，但遇到小市场时会损失一点钱。 后者擅长战术，但往往会错过一个大行情，长期来看也能赚大钱。 两位大师都值得学习。

我的理想：在没有大市场的时候，重复简单的模式，不断赚小钱，获得稳定的利润。 当有大市场时，尽量抓住一两个，实现量变到质变。

名人和寿星：时代造就英雄。 一个大市场，总会有少数明星。 没有市场就能稳定盈利的，往往都是寿星。 很多人都有明星梦，但能实现梦想的人却很少。 国内高层人士不少，其中大部分都是晋升为寿星的名人。 无论走哪条路，寿星都是大多数成功人士的最终选择。

套期保值：两个层次的套期保值：1.合约之间的套期保值，2.套利组合之间的套期保值。 想到第二层的人一般都是高手。

投资如行医：基金经理的工作与老中医的工作很相似：1、都是经验，积累就是财富，年纪越大越值钱。 2、投资组合就像配药。 时时根据情况进行适当调整。 4、吃药需要时间，需要耐心持有。 5、不宜激进，宜中庸之道。

不要错过：小机会很大，经常会犯错误；大机会很小，经常会错过。 前者可以纠正，后者可能会后悔一辈子。

抓住大行情：对于做期货的人来说，重要的不是你是否认真学习、时刻紧随，而是你是否在大行情中抓住了机会。 向上。

老练与纯真：炼铜的大师们看似老练，对世界经济周期了如指掌，从二战后美国的高速发展到1997年的亚洲金融危机再到雷曼兄弟的倒闭。 一个陶冬就像半个谢国忠。 搞农产品的比较简单。 毕竟靠天吃饭，灾年做多，丰收年做空，平年套利。 总之，复杂的就是复杂的，简单的就是简单的。

谁办的：一位资深人士表示，过去关于三大期货交易所的评价有一种说法：上海期货交易所是政府办的，大商所是民间办的，郑商所是办的是由土匪经营的。

不要亏大了：一位老期货投资者说，期货交易无非就是这几个结果新牛人股票配资，大赚、小赚、小亏。 只要你能实现大额亏损，你就离成功不远了。

鱼身：一波行情，无论大小，主要吃鱼身，少吃鱼尾，利润曲线一定很漂亮。 组合中的每一个策略主要吃鱼体，整体收益率曲线会很漂亮，回撤小，持续稳定增长。 在市场上，经验丰富的老手往往只做鱼体市场，他们确实是精明的商人。

少亏钱：巴菲特说投资有两个原则，一是不亏钱，二是记住第一条原则。 运用到期货上，可以改为，第一原则就是少亏钱，也就是控制回撤。 只有控制好回撤，资本才能实现复利增长。 大利大亏，犹如竹篮打水，都是徒然。

中庸之道：收益率曲线需要稳定增长。 事实上，你选择了中庸之道。 必然要求你策略多样化，短中长期周期结合，对冲多样化，批量执行建仓和平仓，止损坚决。 繁荣应左、右结合。

风险收益比和仓位：期货价格不易预测，但风险收益比相对容易评估。 无论基本面还是技术方法。 因此，工作重点应放在评估风险回报率上。 风险收益比越划算，位置就越高。 单纯预测价格会陷入主观投机，很容易忽视风险。 因此，必须始终权衡潜在利益和潜在风险。

约束：抑制你一步步驰骋、前进以实现复利增长的欲望。

稳健：经历了小型基金的清算，实现了中型基金一年十倍的辉煌，超额基金的稳健增长，大起大落，大起大落，大起大落。 如今，我坚定不移地走稳健增长的道路，追求30-50%的年化回报率，坚信复利就是暴利。

浮盈加仓：“浮盈加仓”这个词听起来总是很让人兴奋，但实际上却成就了很多伟人，也毁掉了很多人。 浮盈实际上是右方交易者加仓的原则，但绝不是基于基本面加仓的理由。 如果浮动利润过多，则意味着价格已向您预测的方向移动了很多。 此时，利润的风险比率已大幅下降。 按照这个标准，不宜增加仓位，而应减少仓位。

独立思考：玩期货，独立思考是最重要的。 我们只需要对其他人的意见视而不见。

找到原因：如果你亏了钱，不要认为是心态不好，也不要归咎于市场行情不好。 原因一定是你自己的——因为下订单是你自己的决定！ 只有从自己的想法和方法中寻找原因，才能取得进步。

主人与狗：根本是主人，代价是小狗。 小狗总是跟着主人，即使它碰巧在草地上撒尿。

墙上的草：期货市场就像银行的信贷部门，从来不是雪中送炭，而是锦上添花或雪上加霜！

靠什么赚钱：短期重仓靠勇气和立场赚钱，长期轻仓靠时间和远见赚钱。

朋友：时间是好位置最好的朋友。

期货之路：做期货，前三年主要是学会不亏或者少亏，三年后学会如何持续盈利，五年后学会什么机会重新定位，十年后多年思考是否值得做一辈子期货？

“免死”金牌：那天我在青岛和一个朋友聊天。 他提到散户投资者很快就牺牲了。 我给了他两枚傻瓜般的“免死”金牌，可以向客户强调：1、永远不要逆着30日均线。 2、任何策略的损失不得超过总资金的2%。 3、谈止盈：持有盈利仓位，如和尚敲钟，一日为一日。

快与慢：我个人玩期货，大多是想赚快钱。 一上路，我就借助杠杆的力量，踩下油门踏板。 如果我能开200公里，我就不会开100公里。 然而，管理期货基金与自行车慢骑比赛非常相似。 缓慢、稳定、不断前进，只瞄准每月2-5%的回报率。

周期：有一本书叫《不可避免的经济周期》。 农产品也是如此。 供货周期一般为一年。 去年的牛市，高价肯定会刺激供给，农产品整体播种面积肯定会扩大。 假设天气正常，今年的供应量肯定会大幅增长。 因此，今年很可能是农产品的熊市年。 这是我对农产品的定性判断。 我对美国农业部的具体数字不太认真。 模糊的正确比明确的错误要好。

对风险的态度：面对亏损仓位，我是风险厌恶者，坚决止损； 面对盈利仓位，我是风险偏好型，适度加仓。

斑马：玩跨物种套利，我不追求黑马、白马。 我只捕捉斑马——黑色和白色。

区别：老手和新手的区别在于，面对非常有吸引力的市场，他们能否经受得住诱惑。

加速：缓慢的下跌随时都会加速，因为减仓还没有出来。

拉锯战：振荡时期，多空双方处于拉锯战中，无论胜负，突破意味着一方彻底倒下，宣告拉锯战结束。

跨期、跨品种：跨期套利易受资金影响，不宜作为主要策略。 跨品种套利，尤其是长期策略，可以忽略影响资金的因素，只要明确供需基本面即可。 如果市场推演非常符合你的逻辑，你就可以重仓。

顺势而为、逆势而行：必须顺势而为，但也不能随势而动。 必须逆势思考，但不能逆势操作。

专家：期货行业的专家一般具有以下优势：做正确的事时，持重仓，坚守； 当他们犯错时，他们会采取轻的立场并迅速削减。

等待：优秀的交易机会往往需要耐心等待。 等待，是对原则的坚持，等待，是深思熟虑的体现，等待，是零风险的投资，等待，可以给你充电，等待，为致命一击。

虚实：基本面支撑的涨跌是实的，跟随趋势的涨跌是假的。 想象中的品种肯定会吐。

权衡：如果收益率曲线在几个月内没有创出新高，但你制定了一堆策略，那么问题一定出在“权衡”上——你制定了一堆不应该的策略完了，你该做的事还没有做无情的事！ 所以，玩期货到了一定程度，就必须在“放弃”上下功夫。

资本市场：中长期来看，供需决定价格，短期来看，资本也会决定价格。 如果有一个主题（政策不确定性、产业链传闻等），资金就会像苍蝇盯着有缝的鸡蛋一样蜂拥而入，炒作。 但主力与散户如猫与老鼠，受伤的肯定是后者。 散户投资者能做的就是快跑。

等价性：许多跨期价差与单边趋势高度相关。 调整仓位后，两种策略从风险和收益角度几乎相当。 所以，如果一侧看不清，这种套利就不要做！ 而且很多时候，因为看不到单子的侧面，你就去做这种套利，误以为风险很小。 如果位置大了，结局往往会很尴尬。 事实上，如果你能看到单边的方向，你就可以只拿一个小位置，做一侧。

必然性与偶然性：一个有着多年经验的猎人和一个新手玩偶一起去打猎。 前者击落了一只野兔，后者瞄准了又瞄准。 结果，一只野兔跑得太快，不小心撞到了附近的一棵树。 向下。 那天，他们俩都带着猎物高高兴兴地回家了（前者是必然，后者是偶然！）

你确定吗？ ：投资要学王小丫，“你确定吗？”

打一场大战：万事皆有预兆，没有什么是有预兆的。 每当打大仗的时候，我们都要深入研究，周密谋划，时机成熟时按计划行动。 不预测就意味着不判断，只是跟随市场，即使赢了，也赢不了大钱。 一旦遇到十年一遇的大行情，如果只赚一点钱，就浪费了十年的期货青春。

报复：玩期货，在某个品种上赔钱，大多数人都想从这个品种中赚回来，号称“从哪里跌倒就从哪里爬起来”。 客观事实往往是他在这个品种中根本没有相对优势，而他往往在报复心理下盲目加位，结果会更糟。 其实期货品种那么多，何必死守一棵树，可以在优势品种上下功夫，“东方不亮，西方亮”。

扬长避短：玩期货，每个产品都要做出学习曲线——记录该产品的累计净利润和亏损趋势。 如果这个曲线一直往下走，你不妨先停掉这个产品一段时间，想想问题出在哪里，直到你掌握了窍门之后，再交易那个品种。 相应地，表现好的品种可以加大操作力度。 这就是所谓的扬长避短。

政策市场：供需决定价格。 国内政策往往影响供给和需求，甚至影响供需分析的主要变量，政策存在很大的不确定性。 因此，建议对政策不具备信息优势的投资者少玩政策主导的品种，如棉花、白糖等。

确定性：投资的首要原则是确定性，它来自于研究和理解的深度。 为了增加确定性，研究、研究、研究！ 随着经验的积累，对品种的理解自然会加深。

重仓：重仓正在裸奔。 马无夜草无肥，人无横财无富贵。 偶尔裸跑也没关系。 不过，无论怎么裸奔，一次只能损失N%，所以不要损失太多。

逻辑：市场的逻辑需要理解，而你自己的逻辑是你人生的基础！

对与错：从输赢的角度来看，如果我输了，我认为我错了，市场是对的。 但从逻辑上看，亏钱之后，我会重新审视自己的逻辑，如果是正确的，我会继续坚持，不管市场有多么疯狂！

说说心态：玩期货的时候，心态好不一定能赚钱，但心态不好肯定会亏钱。 你只能调整自己的心态好坏，别人是帮不了你的。 心态好还是坏，取决于结果与期望的差异。 我个人的做法是提前想好每个策略最多损失一点钱。 只要逻辑过得去，结果就会由市场来评判。 事实上，往往会有惊喜。 心态不好往往就是由此造成的：这次不可能输，结果却是输了。

无心伤害，事后明白：玩期货的时候，最惨痛的损失往往发生在你认为最确定、最有信心、持仓最重的时候。 结果，市场悄悄地向相反的方向移动，你也不会太警惕。 加速，但止损不坚定，很容易造成大损失。 解决办法：只有有一定的利润才允许适度加仓！

持续盈利：据统计，玩期货时只要保证每个策略最多是小亏损（小亏损的定义因人而异），就很有可能找到继续盈利的方法利润！ 如果遇到大行情，抓住了，那你肯定赚大钱了！ 如果常年赚很多钱，赔很多钱，其实是没有进步的。

短期与长期：短期就像养鸡，周期短，见效快，长期就像种树，难免会经历风雨，考验的是长远眼光。 我根据自己的感觉，用绘图软件画了一张“位置和确定性”的图。 每年翻倍的高手一定是把重心放在了90-100%确定性（主观胜率）的机会上！

钓鱼工具：利用基本面分析方法，更容易捕捉几个月的大机会。 技术分析适合把握几天、几周的中小级别机会。 套利或对冲，适用于任何时间跨度的交易。

加减职位：一百人一百种方法。 不变的是，有盈利就建议加仓，没有盈利就要随时退出。