股票配资 浮盈加仓：（专访期货专家）李三笑：抄底才能带来暴利（7年200倍）

李志瑞德投资董事长，微博昵称：李三笑0008。从草根非专业散户进入期货市场，7年来每年都取得比较稳定的收入。 15万元进入期货市场，累计获利超过3000万。 具有丰富的信息收集、资金管理和交易心态经验，目前正逐步向基金经理转型。

美妙的观点

盈亏同源，高风险就是高收益，低风险就是低收益，没有低风险高收益的说法，因为这不符合逻辑常识。

如果遇到大亏或大赚，一定要出金。 不管是大亏还是大赚，都要减仓。 当你赚大钱时，你必须将部分利润套现。 如果让自己逆势加仓，只能减少账户资金。

现在是大数据和信息化的时代。 有很多研究报告和第三方平台提供这样的大数据。 只要你肯学，这些根本的东西你也能看懂。

对于黑色系列，下游消费的好坏可以通过库存量来体现。 如果下游消费好，库存就会少。 下游消费不消耗，自然会储存在社会库存或钢厂库存中。

资金的情绪也很重要。 例如，如果市场进入兴奋的多头情绪或空头情绪，往往会突破这些技术指标。

随时止盈都是正确的，因为你在赚钱。 主要是亏钱的时候一定要把握资金的情绪，一定要了解整个市场的资金情绪。

当我进入第一个订单时，位置相对较小。 如果我有损失，我通常会先等再等。 很多时候，如果我觉得自己的大方向或者基本面判断没有问题股票配资 浮盈加仓，我就会逆势加仓。 降低成本，然后滚动行动。

如果有浮盈，我一般是分批止盈，而不是一次性全部撤单。

如果你是抄底交易，一旦在正确的位置进场，你就会有很好的浮动利润和良好的心态。 这就像打一场战争。 如果你占据了很好的地势和地势，你就能轻而易举地取胜股票配资 浮盈加仓，然后势不可挡。

如果是浮亏加仓，尤其是浮亏较大的情况下，随便加仓都是错误的； 如果你都是浮盈，加100%满仓是没有风险的，因为任何一部分仓位已经套现了都会有利润，然后你就不是满仓了。

进入螺纹钢的资金量大，博弈比较激烈，所以有时升贴水比较严重，有时升贴水严重，有时升贴水严重。

对于螺纹钢的近月合约，现货信息有帮助。 远月合约主要考虑宏观政策和资金情绪。 这时，现场信息往往是一种误解。

影响商品期货最重要的宏观政策是供给侧和去杠杆。 这两者是矛盾的。 供给端会造成大宗商品短缺，因为你要淘汰很多产能，但是去杠杆也会打压整体大宗商品资金。 ，因为资金紧张，关键是如何把握比赛的度。

（黑色系）我觉得下半年会是一个波动比较大的行情。 我认为不会出现单边暴涨或暴跌行情。

(2019) 房地产和高杠杆基本没有了。 我不敢说清楚，但它是稳定的。 只有稳定了，股市才会有好的行情。

在帮助别人的过程中，自己也很开心，会形成正向的能量反馈，有利于自己的订单，用更开心的心态做单更容易赢。

七禾网 1.

李老师您好，感谢您与七合网进行深度对话。 你做期货已经7年多了。 什么样的巧合让你进入期货市场？

李智：我是一个老股民。 那时候股票不景气，我股票亏了一些钱。 我也很努力地研究各种技术指标，写了一些关于股票函数和小程序。 后来听说期货是杠杆的，可以做空，而股票只有买入后价格上涨才能赚钱，于是就来到了期货市场。

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你以15万的资金进入期货市场，用了7年多的时间才盈利超过3000万，而且每年都取得了比较稳定的收益。 您认为风险控制得好是否可以获得更高的回报，主要是您在哪些方面做得更好？

李智：一方面，因为我有股票经验，我明白期货不是一种赌博，而是一种投机行为。 投机和赌博有很大的区别。 刚开始的时候有15万的资金，每次都拿出5万来研究。 前50,000资金丢失。 转账后，我并没有损失多少，因为我很努力。 学习。 我记得我开户时，工作人员推荐我做豆粕或玉米等农产品。 我自己能有一些小成就，主要是心态好一些。 事实上，期货交易是资金控制下的心态游戏。 想要不被市场淘汰，主要还是控制好自己的资金，除非遇到特别极端的单边行情，比如股市暴跌或者连续跌停，那你就没办法了。减仓 是的，其他时候市场会给你减仓的机会。 还有就是心态的博弈。 如果您正确解读市场，短期内市场可能不会按照您的预期发展。 这个时候就需要控制好自己的心态，尤其是在亏钱的时候，一定要控制好自己的心态。

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当前期货市场的行情节奏瞬息万变。 您认为未来几年，能否继续保持低风险高收益的交易业绩？ 随着资金规模的不断增长，您目前的交易是否存在资金容量瓶颈？

李智：现在期货市场的节奏确实发生了很大的变化，因为更多的资金进入了，有很多宏观基金、券商基金、产业基金。 这类基金有很多，比如产业基金。 节奏，比如宏观资本，它是按照国家的宏观节奏进场的，当然节奏会很快从对方身上变过来。 至于接下来几年能否以较低的风险获得较高的回报，我认为盈亏同源。 高风险代表高回报，低风险代表低回报。 没有低风险和高回报这回事。 这是不合逻辑和常识的。

随着资金规模的增长，资金的增多，自己也会有心理压力。 如果全是主观事务，还是会有压力或者瓶颈，所以想尝试程序化事务，但还在慢慢摸索中。

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在您的交易过程中，您有过最难忘的大赚大亏经历吗？ 你的经验或总结是什么？

李智：在我的交易过程中，一定有过难忘的大赚大亏。 比如去年的橡胶，从13000涨到23000，我全部持有，浮盈加仓。 这是一个很大的利润。 比如橡胶在23000见顶的时候，我没有及时回撤，后来跌到19000附近我才回撤，因为你不知道趋势什么时候结束。 大亏的经历，也是去年在玻璃上的一笔交易。 我从中得到的经验是，如果遇到大亏或大赚，一定要出金。 不管是大亏还是大赚，都要减仓。 从账户中出金，不能让自己逆势加仓，只能减少账户资金。

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您目前交易哪些品种？ 有人认为，由于精力和专业性等原因，主观手动交易应该只交易一种或一种产品。 你同意这个观点吗？

李智：目前主要做螺纹钢和铁矿石。 贸易产品以工业产品为主，主要贸易农产品为豆粕和菜粕。

我同意这个观点。 毕竟，如果没有团队，一个人的精力是有限的。 虽然自己偶尔也交易其他品种，但主要是工业品，重点是黑色。

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有人认为普通散户对基本面的认识是肤浅的、片面的，不可能对基本面有全面客观的认识。 除了基本面，还有资金面、政策面、情绪面。 不适合普通散户投资者。 你同意这个观点吗？

李智：我不同意这个观点。 现在是互联网+的时代，信息传播速度快，太平洋上的风暴（，股吧），你看看美国的卫星云图，我们散户也能把握。 现在是大数据和信息化的时代。 有很多研究报告和第三方平台提供这样的大数据。 只要你肯学，这些根本的东西你也能看懂。 基本面数据不能被个别公司或个人垄断，因为这是一个互联网+大数据的时代，情绪和政策方面很容易理解，基本面也适合普通散户。 比如产业链上有很多客户。 他们本身就在产业链上。 他们更了解基本面，但他们也会赔钱。 怎么能说基本面交易不适合散户呢？

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你的基础研究体系和逻辑是什么？ 研究最重要的方面是什么？

李智：现在有很多第三方平台，比如我的钢铁等，很多平台甚至利用卫星和无人机，为客户提供更详细的基本面信息和研究报告。 你只需要支付一定的费用，甚至很多免费平台也做得很好。 我主要研究黑系，因为现在黑系是国内期货市场博弈的重点。 没有原油期货，螺纹钢和铁矿石的博弈较多。 也可以从资金的流入流出或者交易的持仓量和成交量来看。 想办法。 对于黑色系列来说，主要是供求关系。 如果要研究基本面，就必须研究供给侧，主要是库存。 库存非常重要。 下游消费基本是一定的，除非有特别紧迫的打压，下游对农产品的需求就更固定了，也就是说主要还是靠供给端。 近期豆粕掀起一波看涨行情，也是因为天气问题导致供给端出现问题。 对于黑色系列，下游消费的好坏可以通过库存量来体现。 如果下游消费好，库存就会少。 下游消费不消耗，自然会储存在社会库存或钢厂库存中。

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在你的交易中，除了基本面之外，你是否也根据技术指标、技术形态、资金情绪或其他方面来进出场？

李智：止盈止损的时候，看技术指标或者资金的心情。 这个非常重要。 虽然有时候我也会考虑技术指标和技术形态，但是有时候资金的心情也很重要，比如进场。 兴奋的看涨情绪，或者看跌情绪，往往会突破这些技术指标，比如顶背离后背离，底背离后背离。 我主要是根据资金的心情进出场，尤其是亏损量可以自己控制的时候。

技术指标我主要看均线和K线图，还有持仓量和成交量。 我不看别的。 MACD、KDJ等我很少看，以前都是看的，看腻了，最后觉得没意思。 ，现在是K线图和均线。 进场或止损，多参考均线一点。

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在你的交易系统中，如果入场后出现亏损，你如何止损？ 如果有浮盈，如何止盈？

李智：我是这么认为的，随时止盈都是对的，因为你在赚钱。 主要是亏钱的时候，一定要把握好资金的情绪。 你必须了解整个市场资金的情绪。 如果在获利时抓住它，您可以赚更多。 我也能把握很多次。 对于这种有利可图的位置其实大家很容易把握财务情绪。 主要是亏钱的时候不想承认这个事实，其实是内心的煎熬。

当我进入市场时，我基本上遵循基本面。 当我进入第一个订单时，位置相对较小。 如果我有亏损，我一般都是先观望，甚至很多时候，如果我觉得我的大方向或者基本面的判断没有问题的话，我就会逆势加仓，降低成本，然后滚动操作。 如果有浮动利润，我通常会分批获利。 我不会一下子把所有的订单都去掉，而是去掉一部分，然后留下一部分再看哪里，比如技术点。 比特，我觉得还可以，然后我再抽一部分利润。 我从来不一次止盈，所以最后我的最终仓位肯定是在最高点或最低点止盈。

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据我们了解，您有时会进行一些类似于抄底、抄顶的交易。 您主要基于什么样的判断进行此类逆向交易？ 逆势交易如何控制仓位？

李智：我的大部分交易都是抄底。 为什么我能活下来？ 正是因为这种抄底才能带来巨额利润。 在市场上，如果你是散户，追求稳定的交易，不如买基金，买一些好的，无风险的基金。 要想赚大钱，就必须进行这种抄底抄顶的交易，因为一旦抓住了，就是暴利的机会，会让你的资金增长非常快。 当然，这肯定是有风险的，但是如果你是抄底交易，一旦入市对位，浮盈不错，心态也不错，就像打仗一样，你占据了一次你地势地形好，就很容易取胜，然后你就会立于不败之地。 我经常根据基本面添加K线图。 比如上方的K线图，就不能再连续走动了。 作战的第一站位一般控制在10%左右，主要是为了获得一个好的地形，相当于我们在埋伏，埋伏在敌人最重要的地形上，只要判断正确，带漂浮获利，你可以逐渐加仓，即使仓位100%满也没关系，因为你加仓总是有浮盈的。 如果是浮亏加仓，尤其是浮亏较大的情况下，随便加仓都是错误的； 如果你都是浮盈，加100%满仓是没有风险的，因为任何一部分仓位已经套现了都会有利润，然后你就不是满仓了。

李三笑：抄底才能带来暴利（7年200倍）

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在交易螺纹钢期货时，您还关注螺纹钢现货，例如升水和贴水等。您认为分析现货信息对期货交易的主要好处是什么？

李智：我做螺纹钢的时候肯定关注现货螺纹钢。 很多人戏称螺纹钢为“神钢”。 我很多股票朋友都是来做期货的。 他们都是用螺纹钢的估值来给整个黑系定价，甚至用黑系来给中国国内市场的整个商品定价。 . 特别是螺纹钢，资金进场量大，博弈比较激烈，所以有时升贴水比较严重，有时升贴水严重，贴水严重。 过去有大量的溢价。 在这种情况下会拉高现货价格，不符合国家去产能的政策，所以今年螺纹钢处于贴水状态。 但贴水一出，近期这波螺纹钢的强势反弹，就是因为贴水过高，宏观对其过于悲观。 在我看来，尤其是在螺纹钢的近月合约中，现货信息是有帮助的。 远月合约主要考虑宏观政策和资金情绪。 这时，现场信息往往是一种误解。

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您有时会根据宏观政策进行交易。 您认为影响商品期货最重要的宏观政策是什么？

李智：基本上我是根据宏观政策来交易的。 作为一个波动较大的趋势玩家，我必须根据宏观政策进行交易。 在我看来，影响商品期货最重要的宏观政策是供给侧和去杠杆。 这两者是矛盾的。 供给端会造成大宗商品短缺，因为你要去掉很多产能，但是去杠杆对整体大宗商品资金没有影响。 有打压，因为资金紧张，关键是怎么把握比赛的度。 国家也是一步一个脚印。 有时更强调去杠杆一点，有时更强调供给侧一点。 工作日限产政策导致煤炭价格大幅上涨，随即出台了增加工作日至330天的政策。

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据我们了解，您还会关注期货公司的成交量和持仓量排名。 您可以从中获取哪些信息并将其应用于交易？

李智：中国的期货市场还不是一个非常成熟的市场。 这是一个利基市场。 有一些大公司做的比较好，比如永安期货，亿德期货等等，因为这个行业有很多大佬可以把席位放在上面，虽然我们可能不知道是他，但是我们也可以得到一些有用的信息，比如多空转换的一些线索，这对散户来说肯定是有很大用处的，比如黑色系列上的永安，豆粕上面的一德，比如中粮。 国内期货市场属于小众市场。 公开这些公司的交易和持仓的目的，肯定是为了方便大家公平竞争。 他们有资金优势，但我们散户可以从中观察他们的交易和持仓情况。

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你认为“期货的核心是资金管理下的心态博弈，涨跌只是周期中的一个小把戏，唯一的办法就是控制好心态，管好仓位”。 对于整体账户和单个产品，你们的头寸是如何管理的？

李智：一般我仓位很少超过50%。 在我看来，不超过50%的仓位也能有不错的收益。 刚才说了，比如我虽然满仓，但是满满的都是浮盈。 这个满仓其实也可以叫做零仓，因为你可以把仓位的任何一部分套现，就可以获利，也就是说此时离你很远。 这个时候你的心态一定很好。 再比如我现在有30%的仓位，但是我都cover了。 在这种情况下，如果你加仓，你肯定很煎熬，因为是杠杆，你会亏本的。

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如果你长期持续亏损，或者短时间内获得丰厚的利润，你会用什么方法来调整自己的交易状态，控制自己的心态？

李智：我会出钱，直接把期货账户里的资金转出，跳出这个交易环境，跳出电脑，然后出去旅游，看看山水，想想别的，赚更多与其他人成为朋友。 这样，心态不去控制就好了。 一段时间后，你会以全新的心态面对自己的岗位。

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你认为现在的螺纹钢对应的是茅台（，股吧）股票的价值投资模式吗？ 你这样说的主要原因是什么？

李治：刘主席上台后，对庄股股、游资等进行了打击，但这些资金还是过剩的，现在对应的是房地产限购。 他必须将这些溢出的资金中的一部分投入商品市场。 一部分进去了，进去之后肯定是跟茅台一样股票的模式，也就是价值投资，因为他看到螺纹钢比现货大幅折价卖出，他也没给多少想到交割的问题，因为很多都是宏观基金。 他认为它与现货价格相差太远，他可以购买。 届时螺纹钢期货价格将上涨，现货价格将走强或上涨。 我说这个观点当时也是开玩笑的，因为毕竟螺纹钢和茅台不同，是必须交割的，而茅台股票是不会交割的，你只要是它的股东就行了。

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商品期货近一个月总体呈上涨趋势，尤其是菜粕和豆粕近一周走势十分强劲。 您认为近期菜粕、豆粕价格上涨的主要原因是什么？

李智：下游对农产品的需求基本固定，不会有太大变化。 人口的增减都有一定的限度。 最近主要是因为上游的天气问题，炒作天气行情，可见美豆基金的空仓也不少。 那么，一旦天气稍有变化，这种空头回补，大量增加平仓，就会导致价格上涨。 近期菜粕和豆粕的上涨主要是受美豆拉动。

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近一个月来，大部分商品期货均呈上涨趋势，但贵金属中黄金、白银走势十分疲软。 近期，白银主力合约也出现跌停。 您认为主要原因是什么？

李智：我对贵金属不是很了解，但据我了解，在全球美联储加息周期中，黄金白银对应的是美债的收益。 如果加息，肯定会对应美元的走强。 不仅是美国，欧洲和日本也不得不退出这一宽松政策，这肯定会对黄金和白银产生一定的影响。 可能有很多复杂的原因，我对这种贵金属不是很熟悉。 我认为在可预见的未来，黄金和白银的表现都不会很好。

七禾网 19.

在您看来，哪些品种在近期或今年下半年可能会有更好的交易机会？

李智：我觉得更好的交易机会可能还是在黑色系列，因为资本的博弈非常激烈，还有供给侧和去杠杆的政策。 就连国家也不能很好地把握好去杠杆和供给侧。 为什么这些黑色品种近年来表现如此出色？ 正是因为供给侧和去杠杆之间的矛盾，以及供给侧的强弱和供给侧的重点方向，都会带来良好的交易机会。 去年供给端主要针对煤炭，所以焦炭就有了16个连阳市场。 要想在中国市场有好的交易机会，估计政策上还是会有较大的波动。 下半年，我觉得会是一个波动比较大的行情。 我认为不会出现单边暴涨或暴跌行情。 近期螺纹钢价格虽然很坚挺，但实际上是修复当前价差的过程。 事实上现货价格变化不大，国家不会允许现货剧烈波动。 因为期货总是交割的，如果现货没有大的变化，期货就不会产生好的单边行情。

七河网 20、

国内原油期货即将推出。 以后会做国内原油期货吗？ 您认为我国推出原油期货对国内期货市场的发展有何重要意义？ 对国内商品期货市场的主要影响是什么？

李智：我一定会做原油期货，我已经报名了。 如果国内原油期货推出，就很好了，可以打通上下游整个化工链条。 对国内产品的影响主要是更加国际化。 以前这些大基金坐庄的模式可能行不通了。 我认为这是一件好事。

七河网 21、

您还交易股票。 据我们所知，你们在今年 5 月清算并退出了股票。 股票的主要原因是什么？

李智：因为我觉得股市目前还不是大行情。 整个股市对应的是去杠杆，没有股票侧。 买个好东西吧，我觉得今年机会不大。 周锦涛，周期王，他的康波认为2019年行情会出现一波行情，我也同意，因为那时候房地产和高杠杆基本没有了。 我不敢说清楚，但是稳定，稳定的情况下，股市会有一波行情向好。

七河网 22、

6月初以来，上证指数逐步反弹了100多点。 您认为今年下半年股市会有更好的行情吗？

李智：我认为没有什么大的市场趋势。 上证50涨的好一点，其他小股涨幅不大。 我认为没有大的市场趋势。 在目前的行情中，交易小票仍然不会有很好的效果，炒小票很容易被套牢。

七河网 23、

您经常在微博上分享交易观点和想法。 在与网友分享交流的过程中，你最大的感受是什么？

李智：我平时不跟任何人说话。 作为交易员，我每天都盯着这条五光十色的K线。 有时我什至在看完数字后感到恶心。 大家互相交流，互相取笑。 在微博上不一定能得到有价值或有用的东西，因为现在是互联网大数据时代，我可以直接在第三方平台上得到很多数据。 所以最大的感受就是我们很开心，很开心能和对方交流。

七河网 24、

你经常捐钱，为有需要的人做慈善。 在帮助别人的过程中，你最大的感受是什么？

李贽：我有一个观念，就是“穷则善己，富则利天下”。 如果我很穷，我永远不会麻烦别人，我只会照顾好自己。 但是我有多余的钱，我还​​是愿意帮助别人。 在帮助别人的过程中，自己也很开心，会形成正能量反馈，有利于自己的秩序，更快乐的心态。 下单更容易取胜。 何况钱是在市场上赚来的，我也只是放弃了一点点。 肯定有很多人愿意做这样的事情，但是他们不愿意说，而我愿意说。

七禾网 25.

现在的期货市场越来越专业，很多人认为只有团队合作和交易才有可能在现在的市场上取得成功。 您已经成立瑞德投资，请谈谈您未来的投资计划。

李智：我也想做一个团队，以后也想做程序化交易。 对于投资规划，我主要以自有资金为主。 如果有机会的话，我主要是想把一些资金转移到程序化方面。